投資如馬拉松,要避免因橫衝直撞而力竭,須按不同人生階段改變部署。管理強積金時,打工仔承受風險的能力隨年齡改變——年輕人擁有較長投資年期,較能承受市場波幅風險,可更進取地投資;越接近退休年齡,剩餘投資年期越短,遇上熊市未必有充裕時間收復失地,宜採審慎策略。
「目標日期基金」VS「預設投資策略」
「目標日期基金」(TDF,Target Date Fund)及「預設投資策略」(DIS,Default Investment Strategy)都是隨時間而自動調整投資組合的強積金產品,初期集中投資股票以賺取較高回報,後期債券及現金比重增加,使資產組合更穩健。
目標日期基金
TDF是一種混合基金產品,資產可包括股票、債券及現金等。以富達(Fidelity)的「儲蓄易2040基金」(或同類的2045、2050基金等)為例,會隨着目標日期越近而調整投資組合——減持股票、增加債券及現金資產。
預設投資策略
積金局規定所有強積金計劃必須提供DIS選項,由核心累積基金(CAF)及65歲後基金(A65F)組成。50歲前投資在較進取的CAF,其後將自動減持CAF,增持較保守的A65F直到64歲。
不同基金公司提供的TDF及DIS強積金各具特色,普遍的優點、缺點及資產分配方式比較如下:
即使打工仔因太忙、沒有興趣或不懂投資而疏於管理強積金,亦能透過這兩類「自動變招」強積金,簡易地作出具前瞻性的長遠投資部署。整個資產部署過程由受託人自動完成,打工仔毋須操心,故此TDF及DIS又被視為「懶人基金」。
投資表現及手續費比較
打工仔最關心的,當然是強積金收費及投資表現。Planto搜集大量市場數據,讓大家按年齡及預計退休年紀,比較TDF及DIS強積金。
基金比較:目標日期基金(TDF)
沒有這個年齡的相關結果
沒有這個年齡的相關結果
基金比較: 預設投資策略(DIS)
強積金重整旗鼓3招
打工仔如要重新整理強積金,把資產分配到TDF、DIS或其他基金組合,可考慮採用以下3式:
- 指示現有基金受託人,改變投資組合;
- 將多個強積金賬戶「合體」,在單一受託人中管理資產組合;
- 開設新的強積金自願性供款賬戶,以進行投資並享受扣稅優惠。
重要資料:基金資訊取自積金局的強積金基金平台,最後更新日期為2019年7月31日。基金開支比率數據來自受託人的基金便覽。