投資理財愈早開始,資產就有更多時間去增長,但很多時新手受限於資金,及難以掌握入市時機,令投資遲遲未能起步,讓投資者損失了讓財富增值的時間。投資者不妨嘗試月供基金,運用平均成本法之餘,也可以進行長短線投資,豐富自己的投資組合。
認識月供基金
甚麼是月供基金?
月供基金與其他月供投資一樣,都是利用平均成本法策略,每月均用定額資金購入基金單位,讓投資者在基金價格較低時購入較多基金單位,價格較高時則購入較少基金單位,在長線投資及平均成本法的策略下,減低短期市場波動的影響,以較低的平均成本價,爭取更高的潛在回報。
月份 | 每月供款 | 基金單位價格 | 購入基金單位 | 總持有基金單位 |
1 | HK$1,000 | 5 | 200 | 200 |
2 | HK$1,000 | 4 | 250 | 450 |
3 | HK$1,000 | 8 | 125 | 575 |
投資總供款 | HK$3,000 | |||
總持有基金單位 | 575 | |||
每基金單位價格 | HK$5.21 |
從上表可以看到當月供基金遇上市場有波動時,同樣的HK$1,000元,於基金單位價格上升時會買到較少單位,基金單位價格下跌時購入較多單位,分階段入市,避免在不對的時機入錯市,因市場的高低實在難以掌握,這投資法減輕了市場動蕩對投資帶來的影響。
月供基金的優點
- 平均成本法:於不同時段入市,面對波幅上落時,可以減少市場波動帶來的影響。
- 養成儲錢習慣:每月供款變相讓投資者每月儲錢,默默增加着投資者的資本。
- 節約時間成本:基金都有基金經理管理,除了投資者最初挑選基金時,省卻了往後花精神及時間去分析個別股票,適合一些不能經常留意市況,及容易被市場波動影響情緒的投資人士。
- 入場門檻低:月供基金每月投資額可低至HK$500,避免投資者因未儲夠錢入市而錯失良機,愈早開始投資,愈能發揮複息效應。
月供基金注意事項
選擇基金
計劃可因應你的投資目標,選擇基金公司、地區、行業及資產類別,在挑選組合時應盡量多元化,以分散風險;亦要估算自己可承受的風險,雖說基金已有分散風險的作用,但是各基金之間分別還是十分巨大。例如在投資資產類別的基金時,股票基金會比債券基金的價格跌宕起伏較大,相對風險就會較高,所以最初挑選,應應先了解該基金的風險評級、投資市場及回報等資料,再尋找有潛力及適合自己投資目標的基金組合。
基金收費
現時不少銀行及證券行均有提供月供基金計劃,每月最低供款額大多定為HK$1,000,亦有些HK$500就可進場,雖然入場費低廉,但是月供基金需要收取相關的手續費,例如轉換費、終止計劃費用及贖回費等,例如認購費一般是1%至5%,各銀行及證券行的收費都有所不同,所以在選擇投資平台時,記得要比較清楚。
貨幣對冲
在認購基金時雖然是以港元作計算,但是在投資不同國家的股票基金或債券基金時,其實是用港元兌換了該國的貨幣,然後再進行投資,所以在計算回報時,會受到匯率變動的影響。假如你投資了日本股票基金,早前股票大漲主因是日圓匯價下跌所推動,如果日股升了20%,但日圓兌港元跌了25%,那實質你的投資是虧損了5%。
因此,有些基金會實施貨幣對沖貨幣對冲,即抵銷了日圓匯價變化的影響,可獲得的回報應約為20%。不過要留意對沖亦會令貨幣升值時,賺不到貨幣升值的回報。
月供基金短線投資策略
一般來說,投資期一年的算是短線投資,目的是希望在短時間內透過不斷買進賣出,從而賺取差價,遇上市場波動較大時,眼光準確者可以短時間獲得巨大的收益,但同時風險亦會較大,一但下跌亦會蒙失巨大損失。
所以短線投資必須設立止蝕位,因每個地方或經濟體系都有其獨特的經濟周期,如果一個地方的經濟開始走下坡,這個下跌周期通常不會在短時間內反轉,止蝕位就是幫助令損失限制在一個自己可接受的範圍內,同時減低時間成本,與其慢慢等待上升,不如挑選另一個優質及有潛力的基金。
雖然月供基金有分散成本及風險的作用,但是基金會有轉換費及贖回費,如果用來作為短線投資工具,頻繁的交易會令手續費用侵蝕你的收益。
月供基金長線投資策略
普遍認為長線投資相對短線投資風險較低,因過往歷史顯示市場趨勢總體是向上增長,即使中間出現金融危機、股災等市場波動,只要時間足夠,仍可迎來新的經濟周期,所以長線投資必須保持耐性,投資者亦切忌頻繁地轉換投資組合,故在最初挑選投資組合時需較為慎重。
長線投資往往需要10年或以上時間才能顯示其威力,所以投資的資金最好是閒餘的,另外在投資基金時,應盡量挑選數個不同領域的基金,不要太單一,如分開不同地區,美國股票基金、亞洲債券及歐洲貨幣等,避免一個領域下跌時,全部基金都受到影響,減低整體投資組合的風險。
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