香港股票投資戶口收費與功能比較：2025年買股票用證券行定銀行好？
一表睇晒熱門證券行及銀行的收費、迎新獎賞、優點及缺點分析：
股票投資是不少人踏入理財世界的第一步，而開立證券戶口正是投資旅程的起點。香港多間銀行及證券平台均提供港股交易服務，收費結構差異頗大，如何選擇性價比最高的開戶渠道，值得投資者認真考慮。
無論是投資港股還是美股，透過證券行進行交易，普遍比傳統銀行收費更具競爭力。不但佣金及行政費用較低，亦提供豐富的即時報價、行業分析及選股工具，對投資決策有所幫助。
以每月投資HK$20,000並進行5次交易為例，若使用主流銀行，每月總費用約為HK$525；轉用低收費的證券行，月費可降至約HK$100。每月可節省約HK$425，十年累積下來，交易成本可減少高達HK$51,000（HK$425 × 12個月 × 10年）。
若進一步將這筆節省下來的費用再作投資，並以每年6%回報計算，轉用證券行的投資者在10年間可額外累積近HK$70,000的資產。可見，選擇收費較低的平台，對於長線投資者而言有明顯財務效益。
當然，傳統銀行在品牌信譽、服務網絡、綜合理財配套等方面仍具吸引力，部分投資者可能願意為此支付較高交易成本。投資者在選擇平台時，應根據自身理財需求及使用習慣，作出最適合自己的決定。
開股票戶口流程及所需時間
Time needed: 10 minutes.
近年香港主流的銀行及證券行大多數已推出全網上開戶服務，開戶申請步驟大同小異：
- 網上開戶
坊間不少證券行都設有網上開戶服務，約10分鐘就可證券行的官方網站或手機應用程式完成申請。一般所需文件包括香港身份證及住址證明。
- 存入資金
根據證監會規例，網上申請證券戶口須存入HK$10,000才能完成認證賬戶。否則，就須親身面見證券行職員以完成開戶。建議用轉數快即時由銀行轉賬到證券戶口，可更快捷地完成這步驟。
- 開始投資
戶口通過認證後，即可用證券戶口選股，開始投資。
在主流證券行開戶，通常一、兩天就能完成所在步驟，然後就可以開始用你的股票戶口投資。
香港股市簡介
香港股市由香港交易所（HKEX）營運，是亞洲區內重要的國際金融中心，連接中國內地與全球資本市場。截至2025年3月底，港交所共擁有約2,600家上市公司，總市值達HK$40萬億，比去年同期增32%，平均每日成交金額為HK$2,802億，顯示市場流動性持續強勁。
香港交易所的上市制度由兩個市場組成：主板與創業板（GEM）。主板主要為成熟企業提供資本平台，包括本地藍籌、H股（中國內地企業在港上市）及紅籌股（中國背景企業經境外註冊在港上市），是整體市場的交易主力。這些公司通常具有穩定盈利記錄和較高的市值，對市場指數、基金配置及投資者信心具有關鍵影響力。
相較之下，創業板則設計為支持創新及早期成長企業的融資渠道，門檻相對較低，對盈利要求亦較寬鬆，適合科技、醫療、初創等高增長潛力行業。不過，由於流通量較低及投資者基礎尚未成熟，其交易活躍程度與市場影響力與主板仍有一定距離。
值得一提的是，港交所近年積極推動市場改革，包括引入雙重主要上市制度、SPAC（特殊目的收購公司）上市機制，以及鼓勵更多中概股回流香港，目標是鞏固香港作為國際金融中心的地位，並吸引來自東南亞、中東及歐洲的資本參與。
港股3大指數
港股投資者普遍以三大指數作為衡量市場表現的標準：
| 港股指數 | 簡介 |
| 恒生指數（恒指） | 1969年成立，是衡量香港股票市場表現的最權威指標，當市場談及「港股升跌」，多數是指恒指的變動。現時恒指涵蓋83隻市值最大、流動性最高的股份，而恒生指數成分股亦即我們常聽說的「藍籌股」當中包括本地藍籌、H股及紅籌股。為避免單一股份對指數影響過大，恒指設有每隻成份股不多於8%的權重限制。恒指成份股每季檢討一次，動態調整以反映市場結構變化。 |
| 恒生中國企業指數（國指） | 自1994年推出，是追蹤在香港上市的中國內地企業表現的關鍵指數，成份股涵蓋最具代表性及流動性的H股。國指不僅反映中國企業在港市場的整體動向，亦是環球基金配置中國資產時的重要參考。目前國指設有50隻成份股，與恒指一樣，每季會進行調整，以確保其成份維持高相關性與市場代表性。 |
| 恒生科技指數（科指） | 於2020年設立，追蹤30家在香港上市、以科技為核心業務的龍頭企業，涵蓋互聯網、電商、金融科技、雲端服務及智能硬件等領域。這些企業大多為中國新經濟的領導品牌，科指因此被譽為「港版納指」。 |
港股交易單位計算方法
在香港股票市場，股票交易以「每手」為基本單位。每手的實際股數由上市公司自行規定，而投資者買入時的最低門檻，即為「入場費」，計算方式為：每手股數 × 現價 ＋ 手續費（如交易佣金、政府印花稅及交易徵費）。
以港鐵公司為例，其每手單位為500股，若股價為每股HK$45.10，單單股本成本已達HK$22,550，連同相關交易費用後，投資者入場費約為HK$22,800左右。這筆費用須於下單時一次過支付，方可成功買入一手該股票。
因此，了解每手股數及入場費，有助投資者更有效規劃資金分配，尤其在進行初次買入或分批入市時，更需審視各股的入場成本與資金靈活性。
買港股手續費與稅項
除了股票市價外，買賣股票同時須向香港政府、證監會或香港交易所支付費用與稅項。主要收費包括：
| 費用項目 | 收費標準 | 簡介 |
| 經紀佣金 | 由券商自行訂定 | 證券行普遍較銀行收費低，建議投資者比較不同券商的收費標準。 |
| 證監會交易徵費 | 交易金額0.0027% | 由香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）收取，適用於買賣雙方。 |
| 港交所交易費 | 交易金額0.005% | 由香港交易所收取，適用於買賣雙方。 |
| 股票印花稅 | 交易金額0.1% | 由香港政府收取，適用於買賣雙方。 |
| 交易系統使用費 | 每宗交易HK$0.5 | 多數證券行會豁免此項收費。 |
| 中央結算股份交收費 | 交易金額0.0042% | 由香港中央結算有限公司（HKSCC）收取，將於2025年6月起取消最低及最高收費限額。 |
港股交易時段
港股證券市場逢星期一至五（公眾假期除外）進行交易，分以下時段：
- 競價時段：9:00am – 9:30am
- 早市：9:30am – 12:00pm
- 延續早市：12:00pm – 1:00pm
- 午市：1:00pm – 4:00pm
- 收市競價時段：4:00pm – 4:10pm
（聖誕前夕、新年前夕或農曆新年前夕不設延續早市及午市交易。）
更多買股票基礎知識
完成開立投資戶口並存入資金後後，股民即可開始投資。學習有關股票的基本功，在選股及作買賣決策時可更得心應手。
上市公司把股份發行予投資者，而股票是投資者擁有股份的憑證，買入股票後，投資者即成為企業的股東，可獲派股息、出席股東大會，同時要承擔股價波動導致風險。
市盈率即市價除以盈利的比率，反映投資回本期。假設股價為HK$30，每股盈利為HK$3，PE即為10倍，以現價買入需10年才回本。市盈率可反映公司估值便宜及具潛力，高或意味估值偏貴，但不能一概而論。
股息率是衡量股票回報的重要指標，代表公司每年派發的現金股息佔股票現價的百分比。例如某公司每股派息HK$2，現價HK$40，股息率則為5%。股息率反映投資者每投入一元資金，可獲得多少現金回報。股息率高代表收息吸引力較高，但亦可能因股價下跌所致，須留意公司基本面。
派息比率指派息佔每股盈利的比率，比率越高代表企業越豪爽地向股東派息，期望收息的股民，應查看企業在過去數年的派息比率，以了解企業是否願意持續派息；如企業在某年度派發特別息，可拉高派息比率，但未必反映長遠狀況。
ETF 以模擬某指數為投資目標，如盈富基金（2800）追蹤恒生指數表現。ETF掛勾的指數可涵蓋單一或跨股票市場、商品或貨品市場等。
REITs以信託方式，主要投資在本港、中國內地或海外房地產項目，主要收入來源來自租金。領展（0823）、越秀房託（00405）等都屬REITs。
基本分析或基本面，着重研究與企業本身相關的資訊，包括現金流、資產負債、回報率、損益表、企業理念、宏觀經濟等。技術分析或技術面，則是純市場數據的分析方法，以包括成交量及歷史股價在內的數據為基礎，衍生出各類圖表及指標，以預測未來股價走勢及辨識入市訊號。
機械人投顧利用電腦程式分析客戶的投資目標、風險及偏好，制定投資組合，投資範圍主要包括香港、美國或世界各地的ETF。機械人投顧的優勢是能自動化選股及調倉，收費及入場門檻比傳統人類投資顧問便宜。
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