近年投資市場湧現不少一閃即逝的「發達」機會,從加密貨幣、升幅以倍計的美股和中概股,以至黃金、石油、樓市等,點石成金的契機來了又去,把握得住的人少之又少,畢竟就算你擁有眼光與膽色,荷包亦要資金充裕,才能憑投資撈一桶金。
踏入2023年,投資氣氛回暖,散戶開始蠢蠢欲動。本金不足者,為了充實彈藥,或會考慮借錢投資,期望槓桿效應使投資回報倍大。市面上的貸款產品五花百門,私人貸款、孖展、物業套現、業主貸款、稅貸等,都是常見的借錢投資方法。在借錢投資前,你應考慮哪些重要事項?操作上又會有甚麼風險?
借錢投資熱門方法:哪些方法最低成本?
借錢投資,其中一最重要考慮因素是貸款成本,這項成本很大程度反映在貸款的實際年利率(APR)上。當投資回報高過總款貸款成本,借錢投資才算是有利可圖。
舉個例,陳大文借了HK$100,000買股票,實際年利率4%,還款期6個月,全期利息支出約HK$1,148。只要在整個還款期內,他用這筆錢所賺的回報高過HK$1,148,便能透過借錢投資獲利。為了增加賺錢的機會,投資者宜通過成本較低的方法借取足夠的資金作投資。
以下是一些借錢投資的常見方法:
借錢投資方法 | 簡介 |
私人貸款 | 私人貸款是市面上最流行的借錢模式,屬「無抵押貸款」,只須遞交身份證、入息及住址證明即可申請。年利率視乎個人信貸記錄,可低至約2厘,貸款額可達月薪約20倍。 |
稅務貸款 | 稅務貸款是為幫助借款人顧名思義是特别為交稅而推出的 貸款産品 ,但銀行不會限制用途,故也有人用稅貸借錢投資。稅貸的特色是年利率比一般私人貸款便宜,但額款額也較低,通常為月薪的10至12倍。 |
物業套現 | 住宅物業的業主,可透過將單位加按或用二按套現,以獲取更多資金,貸款額視乎物業價值及還款能力而定。通常原行加按的年利率會較佳,二按一般是經財務公司承造,利息會貴得多。 |
業主貸款 | 業主貸款是專為業主而設的無抵押私人貸款,貸款機構會參考估價來決定批出貸款的金額。業主貸款的貸款額通常比一般私人貸款高,之所以毋須以物業作抵押,前設是業主財務根據通常較佳,即時資不抵債,亦可賣樓還錢。 |
借孖展 | 投資者透過在銀行或證券行開立「保證金戶口」(即保孖展戶口),就能以賬戶內的按金及證券作抵押借貸。貸款額以借貸比率計算,假設投資者持有HK$10,000,以80%孖展借貸比率借錢,即可獲得HK$40,000貸款,總投資金額為HK$50,000。不少投資者會以孖展抽新股,以增加中籤機會。利息方面,則視乎貸款機構而異,年利率4%至8%均十分普遍。 |
借錢投資前的準備與須知
借錢方法越來越多,也越來越簡單,容易誘使投資者過份借貸,增加個人財務風險,以下是一些注意事項:
借錢投資前,記得作好周詳理財及投資預算,不宜馬上把貸款盡押在所投資的資產,而要確保每月都有充足的資金還款。舉例說,你借了約HK$100,000作投資本金,年息約2厘,分6個月還款,每月還款額逾HK$16,700元。
隨着每月還款,你可動用的投資本金亦每月遞減,若你在第一個月便把所有貸款用作投資,就要每月沽出資產以作還款,或因此導致錯失投資時機或周轉不靈。此外,你亦要確保在還款和投資後,有足夠資金應付日常生活所需。
坊間其中一種流行的借錢投資方法,是利用貸款買入被視為「穩陣」的收息產品,這些投資者認為只要收到的利息高於還款利率,就必定能夠賺錢。
這說法理論上成立,但世上卻沒有完全「零風險」的收息產品,像歷史悠久、被不少香港人視之為「收息股王」的滙豐控股(005),在2020年亦宣佈停止派息,讓很多小股東大失預算;儘管後來𣿬豐恢復派息,股價亦回升,但如投資者不幸在滙豐低位兼停派息時周轉不靈,被迫賤價賣股,勢必「財息雙失」。因此,即使投資產品表面上再「穩陣」,投資者也不能掉以輕心。
再出色的投資者,也不能保證永遠常勝。借錢投資雖可為你提升潛在利潤,但風險亦大增。若借孖展後投資失利,可面臨被斬倉;用物業抵押貸款投資,更可能被迫賣樓還債。資不抵債的最壞結果,是破產收場。借錢投資前,要衡量自己的風險管理及承受能力。
近年,美股、加密貨幣等資產的價值曾在短期內大漲,即使是投資新手也容易有所斬獲,如果你是用貸款大賺,更彷佛是「無本生利」,讓人心中飄飄然;惟後來市場走勢證明投資市場永無常勝之軍。
用貸款賺到第一桶金後,投資者應考慮預留部份利潤償還貸款,切忌貪勝不知輸。定力和經驗不足的新手,更應三思自己是否有成熟的態度和能力,部署及應對資產波幅。