大多數投資者都明白分散投資的重要性，最簡單的實踐方式是買入多隻不同股票，但優質藍籌港股每手入場費動輒數千甚至上萬元，對資金有限的投資者來說，要實現分散配置並不容易。這時候，交易所買賣基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF）提供了更低門檻、操作簡便的選擇。
香港1999年起引入首隻ETF，市場發展已十分成熟。根據證監會數據，港股ETF在2024年全年平均每日成交額達HK$189億港元，按年大增35%，佔整體港股總成交額約14%。市場上ETF總數亦增加至194隻，比前一年增長11%，反映出ETF越來越受香港投資者歡迎。
以下我們會為你介紹8隻熱門的港股ETF，並簡單分類主要的ETF類型，幫助你更有效地建立一個多元又靈活的投資組合。
| ETF名稱 | 證券代號 | 簡介 |
| 盈富基金 | 2800 | 港股ETF之王，追蹤恒生指數，流動性高、費用低，適合長線投資者。 |
| 南方東英恒生科技指數ETF | 3033 | 追蹤恒生科技指數，包括阿里巴巴、騰訊、美團、小米等科技股。 |
| 恒生中國企業指數上市基金 | 2828 | 聚焦在港上市的中資國企，是追蹤H股表現的代表。 |
| Global X 恒生高股息率ETF | 3110 | 投資香港上市的50隻具高淨股息收益率的股票及/或房地產投資信託基金 |
| iShares安碩富時A50中國指數ETF | 2823 | 投資內地50隻藍籌A股，受中資機構與政策影響較大。 |
| ISHARES 安碩納斯達克100 ETF | 2834 | 追蹤美國股在納斯達克交易所上市的100家最大非金融類公司。 |
| 恒生標普500指數ETF | 3195 | 追蹤標普500指數的表現，為投資者提供參與美國大型企業的投資機會。 |
| 南方東英納斯達克100指數每日反向(-2X)產品 | 7568 | 每日提供納指100的兩倍反向表現回報，適合短線部署看淡美股科技股時用，風險較高。 |
| Ａ日興元宇宙 | 3091 | 投資於從事元宇宙業務的公司來達致長期資本增長。 |
| SPDR金ETF | 2840 | 追蹤實體黃金現貨價格，常被用作避險及對沖通脹的工具。 |
盈富基金 （2800）︰市值最大的港股ETF
| 發行機構 | 道富環球投資管理亞洲有限公司 |
| 開支比率 | 0.07% |
| 股息率 | 3.28% |
盈富基金是香港最具代表性的交易所買賣基金，由道富環球投資管理亞洲有限公司1999年發行，是一隻被動型ETF，追蹤恒生指數表現，股息率約為3.28%，每半年派一次息；而開支比率為0.07%，是香港較為低廉開支費用的港股ETF。
因為盈富基金是完全跟足恒生指數，等同投資了82隻恒指成分股，當中包括了騰訊控股、友邦保險、滙豐控股及建設銀行等數十隻藍籌，涵蓋傳統的銀行地產股，也有高增長的新經濟股。
在2020至2023年間港股低迷，盈富基金亦經歷了「四連跌」，直到2024年轉虧為盈，2025年首季更是吐氣揚眉，反勝全球主要市場的指數ETF。
南方恒生科技ETF（3033）︰港版納斯達克
| 發行機構 | 南方東英資產管理有限公司 |
| 開支比率 | 1.04% |
| 股息率 | N/A |
南方恒生科技在2020年8月發行，採取追蹤和複製恒生科技指數回的投資策略，讓投資者一次過買入科技指數成份股，當中包括理想汽⾞、阿里巴巴、騰訊、京東、美團、小米等科技企業。
3033 的最大優勢在於，它為投資者提供一站式接觸「港版納指」的機會，集中投資於中國與亞洲具增長潛力的科技公司，同時保留ETF產品的流動性高，管理費用為0.99%在主題型ETF中屬合理水平。
此ETF特別適合希望捕捉中國科技板塊中長期增長機會的投資者。不過，因科技股本身波動較大，亦適合進取型或願意承受風險的投資者作中短線部署。
恒生中國企業ETF（2828）︰主攻中資股
| 發行機構 | 恒生投資管理有限公司 |
| 開支比率 | 0.66% |
| 股息率 | 1.86% |
顧名思義，這隻ETF主要是緊貼在香港上市的中國企業（H股）之整體表現，追蹤股份包括為騰訊控股、中國建設銀行 、中國平安保險 、美團點評、中國移動、中國工商銀行等。近年中國來港上市的內地公司為數不少，一些中資企業股表現理想，成交亦十分活躍，有時候投資內地ETF的表現會比恒生指數佳。此外，2828 有穩定派息紀錄，每年通常派息兩次。
Global X 恒生高股息率ETF（3110）：港股收息之選
| 發行機構 | 未來資產環球投資(香港)有限公司 |
| 開支比率 | 0.68% |
| 股息率 | 6.68% |
Global X 恒生高股息率ETF（3110.HK）在2022年推出，採用被動型投資策略，緊貼恒生高股息率指數的表現。該指數從香港上市公司中篩選出具備高現金股息率及穩定派息紀錄的優質股票或REITs，涵蓋行業包括金融、公用事業、能源、地產等傳統高息板塊。
此ETF的亮點在於高股息率與穩定派息，其股息率長期維持在約6至7%間，屬港股市場中極具吸引力的收息產品，亦會每半年派發股息。對於希望從股票投資中獲取穩定現金流的投資者而言，3110 提供一個低門檻、多元化、可交易的收息方案，適合穩健型或退休型投資者，作為核心收息資產的一部分。
安碩富A50（2823）︰投資內地A股
| 發行機構 | 貝萊德資產管理北亞有限公司 |
| 開支比率 | 0.35% |
| 股息率 | 2.05% |
雖說恒指有不少來港上市的內地企業，但還是有不少有潛力的大型企業沒有來港上市，對於希望投資這些內地公司的人士，買入一些反映中國股市的港股ETF就是便捷的方法。
安碩A50跟蹤富時中國A50指數的ETF，其指數包括上海證券交易所及深圳證券交易所中市值最大的50家中國股票公司表現，中國平安保險、貴州茅台酒公司、恒瑞醫藥及格力電器等，較偏重於金融及基本消費品類股票。
安碩納指一百ETF (2834)︰緊貼美國科技股走勢
| 發行機構 | 貝萊德資產管理北亞有限公司 |
| 開支比率 | 0.28% |
| 股息率 | N/A |
近年美國科技股表現強勁，安碩納指一百追蹤的是在納斯達克股票市場上市的公司，以科技股為主，包括Apple、Amazon、Tesla、Google等，是香港市場上少數可用港元參與美國科技巨頭的ETF產品，開支比費0.28%，在港股ETF中算是較低。如果你看好美國科技股，但又不想直接投資美股，安碩納指一百可以成為你的入場工具。
恒生標普500指數ETF（3195）：港版Voo
| 發行機構 | 恒生投資管理有限公司 |
| 開支比率 | 0.9% |
| 股息率 | N/A |
恒生標普500指數ETF（3195.HK）於2024年4月上市，直接追蹤標普500指數，投資範圈涵蓋美國市值最大的500家上市公司，包括 Apple、Microsoft、Amazon、NVIDIA 等。
3195形同是港版的Voo，對本地投資者而言主要好處是以港元計價，提供一個無需外匯兌換美元，即可參與美股核心資產的投資的渠道，適合作為長線持有，亦是進行分散資產配置時的優質之選。
ＦＩ二南方納指（7568）︰睇淡美國科技股之選
| 發行機構 | 南方東英資產管理有限公司 |
| 開支比率 | 1.57% |
| 股息率 | N/A |
有投資者看好美國科技股中長線增長潛力，但亦有不少人認為該板塊波動頻繁，時常出現短線調整。南方東英納斯達克100反向2X ETF（7568.HK）正是針對後者而設，屬於每日反向槓桿型ETF，其設計是納指100每日下跌1%，ETF理論上上升2%；反之，若納指上升1%，ETF便會下跌2%。
由於產品結構加入雙倍反向槓桿，無論利潤或虧損都會被放大，單日波幅可能相當劇烈，因此並不適合長期持有。此類ETF主要用於短線策略部署，如投資者預期美股科技股短期內出現回調，可考慮使用此產品進行淡倉配置或市場對沖。
日興資產管理元宇宙主題主動型 ETF (3091)︰主動投資遊戲及元宇宙
| 發行機構 | 日興資產管理香港有限公司 |
| 開支比率 | 1.25% |
| 股息率 | N/A |
港股較少有的主動型ETF，3091前稱日興資產管理電子遊戲主動型ETF，改名後更集中投資元宇宙概念股，最少70%的資產將投資於從事元宇宙相關業務的公司，包括遊戲開發商、遊戲硬件、、數碼內容、技術能力軟件應用及流媒體基礎設施等。
基金持股集中於環球科技與遊戲產業，前十大包括 Sea、英偉達、台積電、Sony、網易、Microsoft 等。雖然元宇宙投資主題光輝不再，但近年手機遊戲營收不斷創新高，AI及5G網絡的普及，VR系統的不斷提升，都有助於相關企業發展。由於波動性較高及主動選股特性，較適合有中長線視野的增長型投資者，而非追求穩定收息者。
SPDR金ETF (2840) ︰國際化的黃金ETF
| 發行機構 | 道富環球投資管理亞洲有限公司 |
| 開支比率 | 0.4% |
| 股息率 | N/A |
2840是港交所上市的黃金ETF之一，追蹤倫敦金銀市場協會 （LBMA）的黃金價，SPDR金ETF亦有在美國及日本上市，反映基金公司具規模及國際化，而這隻ETF亦是港股同類產品中成交額最高的。
最近幾年金價持續高企，是熱門的抗通脹的一個資產組合。SPDR金ETF每手為5股，按2025年3月31日的收市價HK$2,245計，入場費為HK$11,225，是散戶入手黃金市場之方便渠道。
買港ETF前，先認識常見基金類別
被動型ETF
大部分港股ETF都是被動型ETF，以追蹤或模擬某指數為投資目標，ETF所掛勾的指數，可涵蓋單一或跨股票市場、商品或貨品市場等。港股中的盈富基金（2800）就是追蹤恒生指數表現。
主動型ETF
由基金經理主動挑選股票或投資工具，目標是尋求跑贏大市的回報，其ETF回報看重基金經理的管理能，而管理費用會比被動式ETF為高，雖說主動型ETF的投資目標是想回報優於大市，但是並不保證實現。
槓桿ETF
槓桿ETF會利用期貨合約等衍生工具，製造倍大於指數走勢的表現，可以是倍大投資回報，也會倍大虧蝕幅度，因其特性，持有槓桿ETF多於一天便會出現追蹤指數誤差，令投資風險增加。現時港股槓桿ETF的槓桿倍數上限是兩倍，適合一些短期操作及尋求本小利大的投資者。
反向ETF
反向ETF的投資目標，是取得與相關指數表現反向的回報，即是相關指數下跌時，反向ETF的股價就會上升，有人會用來作對沖之用。在命名時這類反向及槓桿產品不可稱為「ETF」，而要統稱為槓桿及反向產品，對於一些對資產走勢有自已見解的人士，可以嘗試。
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