2023年全球經濟受地緣衝突、美聯儲加息等各項因素影響,各地區的經濟走向盡不相同,踏入2024年,投資者要考慮甚麼市場因素?又該如何作出相應的理財部署?
震盪中找尋機遇
2023年底美國的通脹上升趨勢明顯減緩,聯儲局終於釋出將會減息的訊號,市場普遍認為將利好投資市場,不過聯儲局不再加息,亦意味美國經濟開始疲軟,目前美國經濟仍然未完全走出困境,通脹回升或經濟硬著陸的風險仍然存在。
適逢2024年是美國總統大選,大選結果的不確定性,讓市場走向也充滿變化,另外俄烏戰爭及以巴衝突會否擴大,中美關係緊張與否,都對全球經濟有重大的影響。在不明朗因素的環境下,宜將大部分資金放在相對低風險的理財產品(如貨幣基金、定期存款及追蹤主要市場指數的ETF等)中,而將閒餘的資金投放於股票或加密貨幣等較高風險的市場內,尋求較高的回報。
預計減息有望帶旺樓市
2023年香港按揭息率不斷攀升導致本港樓市持續疲弱,高息環境令部分買家暫緩入市決定,差餉物業估價署指私人住宅樓價指數在首11個月累跌5.6%,創逾6年半新低。
根據12月FOMC會議發布的利率點陣圖預測2024年將降息75個基點,結束升息週期,不過市場相信最快也是下半年才開始啟動降息,上半年樓價仍然受壓,而當港按揭息率開始下降,加上港府推出的樓市減辣措施,有望增強投資者的入市意欲,帶旺樓市交投,對支撐樓價有一定幫助。
AI相關板塊成大熱
Open AI的ChatGPT的發佈帶動了全球AI產業的高速發展,各科技巨頭都加大投入AI產品的研發,目前AI的商業應用還在起步階段,相信尚有很大的市場空間可以發掘。
除了各大科技巨頭在爭奪市場外,大眾也對AI帶來的生活的改變充滿期待,令AI由材料到技術相關的產業如晶片、半導體、數據中心、通訊技術等都有機會受到追捧。但是在選擇公司股票投資時,要注意目前各大公司競爭激烈,而大部份市場份額可能會被少數公司所佔領,股票價格的波動將會十分巨大,要做好風險管理。
定期及美債仍是求穩之選
雖然聯儲局預示了將會減息,但相信高利率仍會在2014年上半年維持,現時銀行定存年利率約4厘至4.5厘之間,在市場狀況尚不明朗,選取低風險的投資產品會是穩妥之舉。
另外亦可考慮投資美債,現時美債短期收益率有5.45厘或以上,收益十分吸引,記得投資了債卷後,要多留意利率方面的消息才可作出更貼合市場的投資決定。