踏入2023年,頹廢多時的環球股市出現顯著反彈,受惠於中美宏觀經濟向好,標指、納指、恒指等主要指數節節上升,但亦有投資機構認為這輪反彈是「熊市陷阱」。面對牛熊難測的2023年,散戶投資者應如何製定作戰策略?
2023年環球股市為何反彈?
指數 | 2023年升勢 |
納斯達克指數 | +16.62% |
標普500指數 | +8.89% |
日經平均指數 | +7.2% |
恒生指數 | +5.69% |
英國富時100指數 | +4.11% |
上證指數 | +3.79% |
數據於2023年2月8日更新
2022年美國為壓抑通脹而多次加息,是拖累美股表現的主因之一。而隨着美國聯儲局主席鮑威爾宣佈去通脹(disinflation)進程展開,投資市場因確定通脹降溫而湧現樂觀情緒。另邊廂,中國近月逆轉封關政策,對提振經濟亦起顯著作用;此外,中國政府今年亦積極緩解內房危機,A股去年兩大積弱因素都有望解決,推動港股及A股在2023年大漲。
不過,亦有投資機構對2023年股市反彈持悲觀意見。摩根大通策略師Marko Kolanovic就指,美國的去通脹進程可能只屬暫時性,由於美國就業人數增長超乎預期,故即使加息幅度放緩,加息抗通脹的政策仍難見終點,料美國將長時間保持高利率,至年底經濟基本面可能再次惡化。因此,他認為現時的反彈市況只屬「熊市陷阱」。
投資者在股市反彈時應如何部署?
不管股市是「真反彈」還是「假反彈」,當股市從低位回升時,投資者可望捕捉增進財富的機會,但亦少不免涉及風險,怎樣才可作出明智決策?
忌盲目跟風買熱門股票 靜待回調機會
股市反彈時,不少之前落後的股票板塊會忽然被炒起,如在2023年初,多隻科技股升勢尤為顯著,投資者如趁早入市,可用折扣價買到股票,並隨市場持續復甦而獲利。
不過,散戶投資者很多時是從新聞、討論區及社交網站等平台了解股市動向,所收到的很多能已經是二手或三手資料,跟風入市可能慢人一拍,可考慮靜待熱門股票短線回調的入市機會。
分散投資組合
炒短線反彈的股票,眼光與運氣缺一不可,但如你相信經濟已經好轉、股市重新步入牛市,就應該趁股票全面復甦前,建立平衡的資產組合,把資金分散投資在不同股票板塊,以及債券、黃金、存款及加密貨幣等多元資產,以減少資產集中風險。
透徹底了解市場走勢
經濟及投資市場瞬息萬變,不同時期會有不同的資產跑出,例如疫情時間的疫苗股、在家工作概念股,以至2023年由ChatGPT熱潮引領的人工智能概念股等。投資股市前,了解市場趨勢及你考慮投資的公司及行業,是至關重要的,並要記得每日監察市況及留意新聞,掌握最新市場趨勢,並在必要時調整投資策略。
緊守個人風險偏好
股市積弱多時,忽然出現反彈曙光,難免予人守得雲開的喜悅,但緊記不要被沖昏頭腦,貪勝不知輸。投資前,好好評估個人風險承受能力,並以此為配置資產的基礎,不要因為一時形勢大好就忽視從保守派變成進取投資者,時刻緊守個人風險偏好。
比較投資戶口收費及迎新優惠
富途牛牛
迎新優惠:
迎新優惠:最高$1,800獎賞
經Planto於11月30日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞:
1)Planto獨家:開戶前輸入專屬兌換碼「PLANTO」可獲額外HK$200現金券(必須於開戶前輸入否則不能兌換優惠)
2)港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗
3)活動期內入金並留存累計淨入資達$10,000或以上維持60天,可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 0.5股 或 等值 HK$600 BTC $400 或 電子超市禮券 或
4)活動期內入金並留存累計淨入資達$80,000或以上維持60天,可享英偉達 (NYSE:NVDA) - 1股 或 等值 HK$1,000 BTC
換領方法: 下載富途牛牛App >按右下角「我的」並前往「活動中心」>點選「兌換中心」>輸入Planto 專屬邀請碼「PLANTO」,詳細教學可到評測文章
四重賞可疊加獲得。截至2024年10月14日收市價,英偉達 (NYSE:NVDA)股價為US$138.07/股
新客開戶優惠之資產計算方法: 每日資產的總和/60天,包括現金/股票/基金/期權/期貨等資產都計算在內
投資涉及風險,基金價格可升亦可跌 ,投資者應仔細閱讀基金信息及相關文件(包括其風險因素)。如有類似前瞻性陳述之內容,此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證
優惠受條款及細則 約束- 交易費: 港股交易0佣金(線上開戶一世免佣)+ 每筆交易HKD15佣金,Crypto交易0佣金
例子:不論交易金額多少,富途只收取HKD15交易費,另須向港交所等機構支付費用 另設階梯式收費
計劃供交易頻繁者使用,可低至每筆交易HKD1
- 限時Lv1即時串流報價服務體驗: 富途對用户免費提供LV1即時串流報價服務(包含港股、期權、期貨)。
- 可選擇產品:: 香港、美國及中國的股票、ETFs以及Crypto Currency;亦可用 「富途大象財富」(Futu MoneyPlus)投資基金
- 虛擬貨幣交易:: 支持港元和美元直接交易,不需兌換USDT
- 孖展買賣: 年利率可低至3.98%(適合進階投資者)
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌(1, 2, 4, 5, 7, 9類)
查看完整評論
老虎證券
迎新優惠:
🎁2024年10月12日起透過Planto專屬連結成功註冊開戶,完成相應的迎新任務,即可享總值高達HK2,700迎新獎賞,包括:
開戶成功即享HK$400超市現金券(由Planto派發),免留存免交易!另可享:
1.美港股特惠費率*
- 港股交易永久0佣金
- 港股交易0平台費(至2024年12月31日)
- 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價(~至2024年12月31日)
- 美股期權交易0佣金(至2024年12月31日)
- 美股期權L1即時報價(至2024年12月31日)
- 虛擬資產交易0佣金(至2024年12月31日)
- 虛擬資產交易0平台費(至2024年12月31日)
- 365天A股通免佣卡 (至2024年12月31日)
2. 完成階梯入資並維持60日(入金資格及詳情請參閱條款及細則)
- 維持每日累計淨入金^均達HK$10,000或以上:激活總價值HK$300代金券
- 維持每日累計淨入金^均達HK$100,000或以上:激活總價值HK$600代金券
3. 證券交易獎賞
開戶後60日內完成5筆美股(碎股除外)買入交易*:激活總價值HK$300交易現金券
開戶後60日內完成10筆美股(碎股除外)買入交易*:纍計激活總價值HK$600交易現金券
開戶後60日內完成20筆美股(碎股除外)買入交易*:纍計激活總價值HK$1,200交易現金券
4. Crypto交易獎賞
於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易: 激活總價值HK$500 Crypto交易現金券
注意:
1. Crypto交易現金券僅適用於比特幣和以太幣
2.【60日】是指開戶當日為第一日,後續為完整的60日,即總維持時間以60日 * 24H 計算。
3.每日累計淨入金 =(由開戶日起)累計入金金額-(由開戶日起)累計出金金額,不計算因正常交易而引起的資產增减值部分。
4.【美股(碎股除外)買入交易】該買入交易需滿足單筆金額大於等於100美元,且僅限於買入美股正股(碎股除外)。
5. 開戶入金獎賞及新客交易獎賞的交易現金券僅適用於美股及美股期權交易。
* 受 條款及細則約束- 港股交易佣金HK$0 美股交易佣金US$0*
- 用戶可投資港股、美股、美股碎股、ETF、期權,港股窩輪及牛熊証,亦支援孖展交易及港股IPO認購、虛擬貸幣 孖展買賣: 年利率可低至2.88%(適合進階投資者)
- 牌照: 香港交易所參與者及獲證監會發牌(1, 2, 4, 5類)
- *受條款及細則約束
查看完整評論
微牛證券
迎新優惠:2024年11月29日或之前,新客戶只需經Planto網站連結成功開立Webull戶口,可享總值高達HK$1,688蘋果股票!
- 成功開戶,存入HK$10,000及維持資金60日,送價值HK$600蘋果股票
- 成功開戶,存入HK$80,000,完成10筆買入交易及維持資金60日,再送價值HK$1,088蘋果股票
- 新用戶開戶即享港美股各90日免平台費
- 期權交易張數≥50張,即可享0佣金0平台費期權交易
長橋證券
迎新優惠:
迎新優惠:11月30日前經Planto網站以專屬優惠碼「614701」開戶,淨入金或轉倉HK$10,000或以上資產,並達成指定條件,即享:
1) Planto額外HK$200超市券
2) 額外HK$100股票現金卡
3) 港股美股終生免佣
4) 年化6%餘額通加息券
5) 淨入金或轉倉HK$10,000、留存60日並完成 4 次股票交易:1股英偉達 (NVDA.US)
6) 淨入金或轉倉HK$60,000、留存60日並完成 4 次股票交易:1股蘋果 (AAPL.US)
7) 淨入金或轉倉HK$200,000、留存60日並完成 45 次股票交易:HK$3,000 Apple Gift Card
8) 淨入金或轉倉HK$500,000、留存90日並完成 90 次股票交易:蘋果平板電腦 Air
9) 淨入金或轉倉HK$1,000,000、留存90日並完成 90 次股票交易:蘋果手機 16 Pro Max
受 條款及細則 約束- - 交易費: 美股交易每股佣金0.03%(最低收費US$0.99),平台費HK$0.005(最低收費US$1)(推廣期內開戶免佣)
- 例子:每投資US$1,000買入5股股票,會被收取US$2作為交易費,另須向美國證監會等機構支付費用
- 可選擇產品: 港股、美股及ETFs
- 孖展買賣: 年利率4.8%
- 牌照: 港交所第1、4、9類牌照
查看完整評論
盈透證券
迎新優惠:賬戶內的閒置資金可輕鬆賺取高達 4.83%
(年利率,賬戶總存款金額需高於US$100,000 資產淨值低於100,000 美元的賬戶將根據賬戶淨資產規模按比例計算利率來獲息。利率只供參考,有機會跟隨市況而變動)
- - 美股交易佣金0.005美元/股至0.0005美元/股
- 用戶可投資投資全球包括美國、加拿大、墨西哥、以色列、德國、荷蘭、日本、香港、台灣、新加坡及印度等34個地區及國家,150個交易所的股票、期權、期貨、貨幣、債券和基金。
- 孖展買賣: 年利率可低至5.83%
- 牌照:獲香港證監會發牌(第1、2、3類)