Planto logo
  • 手機App與理財資訊
    Nav item
      手機App與理財資訊
      商業解決方案
      企業服務
  • Image

    私募基金入門:私募股權/債券/創投等非公開投資工具淺談

    所有文章
    最後更新: 2024年 7月 12日•  閱讀時間:3分鐘
    文章目錄文章目錄
    • 私募基金是甚麼?

    • 私募基金類別

    • 參與私募投資的方法

    • 投資私募基金的風險管理

    • 比較投資戶口收費及迎新優惠

    香港私募基金市場發展蓬勃,根據財庫局的數據,截至2022年底,香港資管行業管理資產超過HK$30萬億,是亞洲最大的對沖基金中心,私募基金管理規模僅次於內地。不過,私募投資基金設有較高階門檻,一般是較富裕的專業投資者才能交易。本文講解香港私募基金的基礎知識、投資方法及風險管理。

    私募基金是甚麼?

    私募基金是非公開發售的投資工具,比公開發售的投資產品有更高的入場門檻,通常由銀行或投資機構的私人財富管理部門提供,並標明只適用於已認證的專業投資者,涵蓋多種投資策略及資產類別,常見的有房地產、私募債券以、對沖基金、股票掛鈎產品及上市公司的私人配售股票等。

    私募投資產品的入場費通常較高,並且不需要經證監會認可,即不會出現在證監會的「香港公開發售的投資產品」名單之列。因此,私募投資產品披露有可能並不完善,透明度相對較低,如果投資者不具備充足的投資知識及經驗,想完全明白這些產品中的複雜特點及結構,會有一定的難度。

    私募基金類別

    私募基金可根據其投資資產、策略及目標分為多種類型,例子包括:

    • 股權投資基金(Private Equity Fund):投資未上市公司的股權,以在公司上市或被併購時獲得收益。
    • 房地產基金(Real Estate Fund):投資商業及住宅地產項目,以從租金收入及資產增值獲利。
    • 私募債券基金(Private Debt Fund):屬不公開發行,僅向特定投資者開放的高風險高收益債券。
    • 創投基金(Venture Capital Fund): 投資初創及成長階段企業,支持其發展及成長,並在未來以出售股權獲得回報。
    • 併購基金(Buyout Fund):收購目標資產或企業股權獲得其控制權,然後加以重組及改革,以提升資產價值,然後出售獲利。
    • 對沖基金(Hedge Fund):利用沽空、杠杆、衍生品等多種投資方式在不同市場中尋找套利機會。

    參與私募投資的方法

    投資私募基金有多種方法,投資者可根據資金及風險承受能力,選擇適合的投資途徑。

    • 直接投資私募基金:獲認可的專業投資,可直接向私募基金投入資本。投資者事前應對私募基金有深入了解,並能承擔高風險。市面上不少投顧平台設有私募投資服務,以Endowus為例,投資者可交易BlackRock、Carlyle及Okatree等頂級投資機構的私募基金。
    • 投資相關股票: Blackstone、Apollo Global Management、Carlyle Group)和Goldman Sachs等私募股權投資公司都是美國上市公司,設有可公開交易的股票,讓普羅投資者可間接地參與私募基金投資。雖然風險較低,但潛在回報也相對較低。
    • 投資私募基金主題ETFs:另一種間接投資方式,是購買持有私募股權公司股份的交易所交易基金(ETFs)例如ProShares Global Listed Private Equity ETF(PEX)就是一隻持有私募股權投資公司的ETF。

    富途牛牛:最高$2,000迎新獎賞
    經Planto於2024年10月7日或之前以專屬優惠碼「PLANTO」全新註冊開戶並存入指定資金可享迎新獎賞,包括HK$200現金券、港股一世免佣以及美股LV2專業報價體驗、阿里巴巴1股或$400電子超市禮券,以及英偉達1股。

    Interactive Brokers:簡單開設離岸投資戶口 低費率投資印度、加密貨幣ETF
    開設IB賬戶就輕鬆擁有離岸投資戶口,享低成本投資外地股票或基金市場的便利,現時賬戶內的閒置現金超過10萬美元時,更自動享有高達4.83%的利息。另外,戶口支援27種貨幣,用戶可在全球34個地區及國家,150個市場進行交易,直接投資印度、加密貨幣ETF等熱門市場。

    Endowus Flagship投資組合:年化回報率超過10%!
    線上財富顧問Endowus最新推出「Flagship旗艦投資組合」,為零售投資者提供過去只開放予機構及高淨值人士的產品。回測數據顯示Flagship投資組合的全股票資產配置,在5年獲得超過10%年化回報率,幫助客戶實現穩健資產增值。

    投資私募基金的風險管理

    私募基金投資具有較高風險,投資者必須具備相應的風險承受能力及管理能力,以下是部分注意事項。

    選擇合適的私募基金

    選擇合適的私募基金時,投資者應該考慮基金的歷史業績、管理團隊的經驗和聲譽、投資策略和風險管理能力等因素。初次接觸私募基金的投資者,應尋求專業財務顧問的建議。

    投資分散及定期調整策略

    分散投資是降低風險的重要手段,投資者應避免將所有資金投入單一私募基金,應該選擇多個基金及不同類型的資產作分散投資。投資者亦應持續評估基金的表現及市場環境,按需要調整投資組合,以應對市場變化和風險因素。

    把握獲利時機

    確立退出投資時機以鎖定利潤,對任何投資都至關重要。當實現投資目標(如企業利潤達到預期)時,投資者可考慮沽售資產。此外,基金運作周期也是重要考量,通常在5至10年內,接近周期末期時應尋找退出機會。或是企業邁從初創進入成熟期、併購、上市時等突破性發展階段時,或許是投資者理想的退場及實現最大化回報的好機會。

    比較投資戶口收費及迎新優惠

    香港市場
    美國市場

    Share:
    Share via FacebookShare via TwitterShare via WhatsAppShare via LinkedInShare via URL
    Share via FacebookShare via TwitterShare via WhatsAppShare via LinkedInShare via URL
    Planto half screen app
    追蹤開支、計劃目標,一切簡單無比簡簡單單地理財
    追蹤我們,接收更多實用資訊!
    instagram
    Instagram
    @planto.hk
    facebook
    Facebook
    @Planto.HK
    linkedin
    LinkedIn
    文章目錄文章目錄
    • 私募基金是甚麼?

    • 私募基金類別

    • 參與私募投資的方法

    • 投資私募基金的風險管理

    • 比較投資戶口收費及迎新優惠
    Close

    免費訂閱Planto電子報

    緊貼理財知識+最新優惠

    Planto理財App免費試用

    全港下載量超過200,000

    Apple StoreGoogle Play
    MobileMobile
    Planto white logo
    香港灣仔駱克道3號22樓
    Planto Limited © 2024
    虛擬銀行
    虛擬銀行迎新優惠虛擬銀行存款利率比較虛擬銀行銀扣賬卡 / 信用卡虛擬銀行貸款
    虛擬銀行
    dropdown icon