近年投資市場湧現不少一閃即逝的「發達」機會，從加密貨幣、升幅以倍計的美股和中概股，以至黃金、石油、樓市等，點石成金的契機來了又去，把握得住的人少之又少，畢竟就算你擁有眼光與膽色，荷包亦要資金充裕，才能憑投資撈一桶金。
踏入2023年，投資氣氛回暖，散戶開始蠢蠢欲動。本金不足者，為了充實彈藥，或會考慮借錢投資，期望槓桿效應使投資回報倍大。市面上的貸款產品五花百門，私人貸款、孖展、物業套現、業主貸款、稅貸等，都是常見的借錢投資方法。在借錢投資前，你應考慮哪些重要事項？操作上又會有甚麼風險？
借錢投資熱門方法：哪些方法最低成本？
借錢投資，其中一最重要考慮因素是貸款成本，這項成本很大程度反映在貸款的實際年利率（APR）上。當投資回報高過總款貸款成本，借錢投資才算是有利可圖。
舉個例，陳大文借了HK$100,000買股票，實際年利率4%，還款期6個月，全期利息支出約HK$1,148。只要在整個還款期內，他用這筆錢所賺的回報高過HK$1,148，便能透過借錢投資獲利。為了增加賺錢的機會，投資者宜通過成本較低的方法借取足夠的資金作投資。
以下是一些借錢投資的常見方法：
| 借錢投資方法 | 簡介 |
| 私人貸款 | 私人貸款是市面上最流行的借錢模式，屬「無抵押貸款」，只須遞交身份證、入息及住址證明即可申請。年利率視乎個人信貸記錄，可低至約2厘，貸款額可達月薪約20倍。 |
| 稅務貸款 | 稅務貸款是為幫助借款人顧名思義是特别為交稅而推出的 貸款産品 ，但銀行不會限制用途，故也有人用稅貸借錢投資。稅貸的特色是年利率比一般私人貸款便宜，但額款額也較低，通常為月薪的10至12倍。 |
| 物業套現 | 住宅物業的業主，可透過將單位加按或用二按套現，以獲取更多資金，貸款額視乎物業價值及還款能力而定。通常原行加按的年利率會較佳，二按一般是經財務公司承造，利息會貴得多。 |
| 業主貸款 | 業主貸款是專為業主而設的無抵押私人貸款，貸款機構會參考估價來決定批出貸款的金額。業主貸款的貸款額通常比一般私人貸款高，之所以毋須以物業作抵押，前設是業主財務根據通常較佳，即時資不抵債，亦可賣樓還錢。 |
| 借孖展 | 投資者透過在銀行或證券行開立「保證金戶口」（即保孖展戶口），就能以賬戶內的按金及證券作抵押借貸。貸款額以借貸比率計算，假設投資者持有HK$10,000，以80%孖展借貸比率借錢，即可獲得HK$40,000貸款，總投資金額為HK$50,000。不少投資者會以孖展抽新股，以增加中籤機會。利息方面，則視乎貸款機構而異，年利率4%至8%均十分普遍。 |
借錢投資前的準備與須知
借錢方法越來越多，也越來越簡單，容易誘使投資者過份借貸，增加個人財務風險，以下是一些注意事項：
借錢投資前，記得作好周詳理財及投資預算，不宜馬上把貸款盡押在所投資的資產，而要確保每月都有充足的資金還款。舉例說，你借了約HK$100,000作投資本金，年息約2厘，分6個月還款，每月還款額逾HK$16,700元。
隨着每月還款，你可動用的投資本金亦每月遞減，若你在第一個月便把所有貸款用作投資，就要每月沽出資產以作還款，或因此導致錯失投資時機或周轉不靈。此外，你亦要確保在還款和投資後，有足夠資金應付日常生活所需。
坊間其中一種流行的借錢投資方法，是利用貸款買入被視為「穩陣」的收息產品，這些投資者認為只要收到的利息高於還款利率，就必定能夠賺錢。
這說法理論上成立，但世上卻沒有完全「零風險」的收息產品，像歷史悠久、被不少香港人視之為「收息股王」的滙豐控股（005），在2020年亦宣佈停止派息，讓很多小股東大失預算；儘管後來𣿬豐恢復派息，股價亦回升，但如投資者不幸在滙豐低位兼停派息時周轉不靈，被迫賤價賣股，勢必「財息雙失」。因此，即使投資產品表面上再「穩陣」，投資者也不能掉以輕心。
再出色的投資者，也不能保證永遠常勝。借錢投資雖可為你提升潛在利潤，但風險亦大增。若借孖展後投資失利，可面臨被斬倉；用物業抵押貸款投資，更可能被迫賣樓還債。資不抵債的最壞結果，是破產收場。借錢投資前，要衡量自己的風險管理及承受能力。
近年，美股、加密貨幣等資產的價值曾在短期內大漲，即使是投資新手也容易有所斬獲，如果你是用貸款大賺，更彷佛是「無本生利」，讓人心中飄飄然；惟後來市場走勢證明投資市場永無常勝之軍。
用貸款賺到第一桶金後，投資者應考慮預留部份利潤償還貸款，切忌貪勝不知輸。定力和經驗不足的新手，更應三思自己是否有成熟的態度和能力，部署及應對資產波幅。
